Założyciel Ant Group, Jack Ma, zrezygnuje z kontroli nad chińskim gigantem fintech w ramach reorganizacji, która ma na celu usunięcie przeszkód regulacyjnych, które pojawiły się wkrótce po tym, jak dwa lata temu zepsuł się jego ogromny debiut giełdowy.
IPO firmy Ant o wartości 37 miliardów dolarów, które byłoby największym na świecie, zostało odwołane w ostatniej chwili w listopadzie 2020 roku, co doprowadziło do przymusowej restrukturyzacji firmy z branży technologii finansowych i spekulacji, że chiński miliarder będzie musiał oddać kontrolę.
Niektórzy analitycy twierdzili, że oddanie kontroli może otworzyć drogę do wznowienia IPO, jednak zmiany ogłoszone przez grupę w sobotę prawdopodobnie spowodują dalsze opóźnienie ze względu na przepisy dotyczące notowań.
Chiński krajowy rynek akcji typu A wymaga, aby spółki czekały na wejście na giełdę trzy lata po zmianie kontroli. Na szanghajskim rynku STAR w stylu Nasdaq okres ten wynosi dwa lata, a w Hongkongu jeden rok.
Były nauczyciel angielskiego, Ma posiadał wcześniej ponad 50% praw głosu w Ant, ale zmiany oznaczają, że jego udział spadnie do 6,2%, według obliczeń Reutersa.
Ma posiada jedynie 10% udziałów w Ant, spółce stowarzyszonej giganta handlu elektronicznego Alibaba Group Holding Ltd (9988.HK), ale sprawuje kontrolę nad firmą poprzez podmioty powiązane, zgodnie z prospektem emisyjnym Ant złożonym na giełdach w 2020 roku.
Hangzhou Yunbo, spółka inwestycyjna Ma, sprawowała kontrolę nad dwoma innymi podmiotami, które posiadają łącznie 50,5% udziałów w Ant, jak wynika z prospektu.
Przekazanie kontroli przez Ma następuje w momencie, gdy Ant zbliża się do zakończenia dwuletniej restrukturyzacji regulacyjnej, a chińskie władze są gotowe nałożyć na firmę karę w wysokości ponad 1 miliarda dolarów, jak podała w listopadzie agencja Reuters.
Oczekiwana kara jest częścią szeroko zakrojonej i bezprecedensowej akcji Pekinu wobec krajowych tytanów technologicznych w ciągu ostatnich dwóch lat, która spowodowała obniżenie ich wartości o setki miliardów dolarów oraz zmniejszenie przychodów i zysków.
Jednak w ostatnich miesiącach władze chińskie złagodziły swój ton w sprawie rozprawy z technologią, starając się wzmocnić gospodarkę wartą 17 miliardów dolarów, która została poważnie dotknięta pandemią COVID-19.
„W sytuacji, gdy chińska gospodarka jest w bardzo gorączkowym stanie, rząd chce zasygnalizować swoje zaangażowanie we wzrost, a jak wiemy, sektor technologiczny i prywatny są w tym względzie kluczowe” – powiedział Duncan Clark, prezes firmy doradztwa inwestycyjnego BDA China.
„Przynajmniej inwestorzy Ant mogą (teraz) mieć jakiś harmonogram wyjścia po długim okresie niepewności” – powiedział Clark, który jest również autorem książki o Alibabie i Ma.
KONTROLA REGULACYJNA
Ant obsługuje wszechobecną w Chinach aplikację do płatności mobilnych Alipay, największą na świecie, która ma ponad 1 miliard użytkowników.
Firma Ant, której działalność obejmuje również pożyczki konsumenckie i dystrybucję produktów ubezpieczeniowych, oświadczyła, że Ma i dziewięciu innych głównych akcjonariuszy zgodziło się nie działać w porozumieniu przy wykonywaniu praw głosu i będą głosować wyłącznie niezależnie.
Dodała, że udziały ekonomiczne akcjonariuszy w Ant nie zmienią się w wyniku korekt.
Ant poinformował również, że doda piątego niezależnego dyrektora do swojego zarządu, tak aby niezależni dyrektorzy stanowili większość w zarządzie firmy. Obecnie firma ma ośmiu dyrektorów.
„W rezultacie nie będzie już sytuacji, w której bezpośredni lub pośredni akcjonariusz będzie miał wyłączną lub wspólną kontrolę nad Grupą Ant” – napisano w oświadczeniu.
W kwietniu 2021 roku agencja Reuters poinformowała, że Ant bada możliwości, aby Ma, jeden z najbardziej udanych i wpływowych chińskich biznesmenów, pozbył się swoich udziałów w Ant i zrezygnował z kontroli.
W lipcu ubiegłego roku The Wall Street Journal podał, powołując się na nienazwane źródła, że Ma mógłby zrezygnować z kontroli, przekazując część swoich głosów urzędnikom Ant, w tym dyrektorowi generalnemu Ericowi Jingowi.
Debiut giełdowy firmy Ant w Hongkongu i Szanghaju został przerwany kilka dni po tym, jak Ma publicznie skrytykował organy regulacyjne w przemówieniu z października 2020 roku. Od tego czasu jego rozległe imperium znajduje się pod kontrolą organów regulacyjnych i przechodzi restrukturyzację.
Ma, który niegdyś był bardzo otwarty, od czasu wprowadzenia regulacji prawnych, które ograniczyły działalność gigantów technologicznych w kraju i zlikwidowały leseferystyczne podejście, które przyczyniło się do gwałtownego wzrostu, w znacznym stopniu trzyma się na uboczu.
„Odejście Jacka Ma z Ant Financial, firmy, którą założył, pokazuje determinację chińskich przywódców do ograniczenia wpływu dużych prywatnych inwestorów” – powiedział Andrew Collier, dyrektor zarządzający Orient Capital Research.
„Ten trend będzie kontynuował erozję najbardziej produktywnych części chińskiej gospodarki”.
W związku z tym, że chińskie organy regulacyjne buntują się przeciwko monopolom i nieuczciwej konkurencji, Ant i Alibaba oddzielają swoją działalność od siebie i niezależnie poszukują nowych firm, jak donosiła w zeszłym roku agencja Reuters.
W sobotę firma Ant oświadczyła, że jej kierownictwo nie będzie już zasiadać w Partnerstwie Alibaby – organie, który może nominować większość członków zarządu giganta handlu elektronicznego, potwierdzając tym samym zmianę, która rozpoczęła się w połowie ubiegłego roku.